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行业动态

从原理到趋势,解剖风口上的区块链技术(下)

  • 时间: 2018-05-14 11:08:09
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Part Three:区块链行业应用

在《区块链:新经济蓝图及导读》一书中,作者MelanieSwan按照应用范围和发展阶段将区块链应用划分为区块链1.0、2.0、3.0。其中:

  • 区块链1.0支撑虚拟货币应用,也就是与转账、汇款和数字化支付相关的密码学货币应用,比特币是区块链1.0的典型应用;

  • 区块链2.0支撑智能合约应用,合约是经济和金融领域区块链应用的基础,区块链2.0应用包括了股票、债券、期货、贷款、抵押、产权、智能财产和智能合约,以太坊、超级账本等是区块链2.0的典型应用;

  • 区块链3.0应用是超越货币和金融范围的泛行业去中心化应用,特别是在政府、医疗、科学、文化和艺术等领域的应用。

1.0:数字货币

目前区块链技术最广泛、最成功的运用是以比特币为代表的数字货币。近年来数字货币发展很快,由于去中心化信用和频繁交易的特点,使得其具有较高交易流通价值,并能够通过开发对冲性质的金融衍生品作为准超主权货币,保持相对稳定的价格。

自比特币诞生以后,已经陆续出现了数百种的数字货币,围绕着数字货币生成、存储、交易形成了较为庞大的产业链生态。以比特币为例,参与机构主要可分为基础设施、交易平台、ICO融资服务、区块链综合服务等四类。

2.0:泛金融应用

区块链应用于金融领域有着天生的绝对优势,用互联网语言来说,这是区块链的基因决定的。主观来看,金融机构在区块链应用的探索上意愿最强,需要新的技术来提高运营效率,降低成本来应对整个全球经济当前现状。客观来看,金融行业市场空间巨大,些许的进步就能带来巨大收益。金融行业是对安全性、稳定性要求极高的行业,如果区块链在金融领域应用得以验证,那么将会产生巨大的示范效应,迅速在其他行业推广。IBM在2016年发布的报告中指出,2017年会有14%的金融市场机构和15%的银行会采用区块链技术商用解决方案,65%的银行在三年内会采用区块链技术。

在金融领域,除去数字货币应用,区块链也逐渐在跨境支付、供应链金融、保险、数字票据、资产证券化、银行征信等领域开始了应用。

1)跨境支付

该领域的痛点在于到账周期长、费用高、交易透明度低。以第三方支付公司为中心,完成支付流程中的记账、结算和清算,到账周期长,比如跨境支付到账周期在三天以上,费用较高。以PayPal为例,普通跨境支付交易手续费率为4.4%+0.3美元,提现到国内以美元进账,单笔一次35美元,以人民币进账为1.2%的费用。

区块链去中介化、交易公开透明和不可篡改的特点,没有第三方支付机构加入,缩短了支付周期、降低费用、增加了交易透明度。在这一领域,Ripple支付体系已经开始了的实验性应用,主要为加人联盟内的成员商业银行和其他金融机构提供基于区块链协议的外汇转账方案。国内金融机构中,招商银行落地了国内首个区块链跨境支付应用,民生银行、中国银联等也在积极推进。

2)数字票据

该领域痛点在于三个风险问题。操作风险:由于系统中心化,一旦中心服务器出问题,整个市场瘫痪;市场风险:根据数据统计,在2016年,涉及金额达到数亿以上的风险事件就有七件,涉及多家银行;道德风险:市场上存在“一票多卖”、虚假商业汇票等事件。

区块链去中介化、系统稳定性、共识机制、不可篡改的特点,减少传统中心化系统中的操作风险、市场风险和道德风险。

目前,国际区块链联盟R3联合以太坊、微软共同研发了一套基于区块链技术的商业票据交易系统,包括高盛、摩根大通、瑞士联合银行、巴克莱银行等著名国际金融机构加入了试用,并对票据交易、票据签发、票据赎回等功能进行了公开测试。与现有电子票据体系的技术支撑架构完全不同,该种类数字票据可在具备目前电子票据的所有功能和优点的基础上,进一步融合区块链技术的优势,成为了一种更安全、更智能、更便捷的票据形态。在国内,浙商银行上线了第一个基于区块链技术的移动数字汇票应用,央行和恒生电子等也在测试区块链数字票据平台。

3)征信管理

该领域的痛点在于:数据缺乏共享,征信机构与用户信息不对称;正规市场化数据采集渠道有限,数据源争夺战耗费大量成本;数据隐私保护问题突出,传统技术架构难以满足新要求等。

在征信领域,区块链具有去中心化、去信任、时间戳、非对称加密和智能合约等特征,在技术层面保证了可以在有效保护数据隐私的基础上实现有限度、可管控的信用数据共享和验证。国内目前中国平安在开展区块链征信方向的探索,创业公司如LinkEye、布比区块链等也在这一领域进行尝试。

4)资产证券化

这一领域业务痛点在于底层资产真假无法保证;参与主体多、操作环节多交易透明度低出现信息不对称等问题,造成风险难以把控。数据痛点在于各参与方之间流转效率不高、各方交易系统间资金清算和对账往往需要大量人力物力、资产回款方式有线上线下多种渠道,无法监控资产的真实情况,还存在资产包形成后,交易链条里各方机构对底层资产数据真实性和准确性的信任问题。

区块链去中介化、共识机制、不可篡改的特点,增加数据流转效率,减少成本,实时监控资产的真实情况,保证交易链条各方机构对底层资产的信任问题。

目前,欧美各大金融机构和交易所都在开展区块链技术在证券交易方面的应用研究,探索利用区块链技术提升交易和结算效率,以区块链为蓝本打造下一代金融资产交易平台。在所有交易所中,纳斯达克证券交易所表现最为激进。其目前已正式上线了FLinq区块链私募证券交易平台。此外,纽交所、澳洲交易所、韩国交易所也在积极推进区块链技术的探索与实践。国内多家金融机构、百度、京东、蚂蚁金服等也在积极推进基于区块链技术的资产证券化业务,其中百度金融先后与华能信托、长安新生等落地了国内首单区块链技术支持证券化项目和区块链技术支持交易所ABS项目。

5)供应链金融

这一领域的痛点在于融资周期长、费用高。以供应链核心企业系统为中心,第三方增信机构很难鉴定供应链上各种相关凭证的真伪,造成人工审核的时间长、融资费用高。

区块链去中介化、共识机制、不可篡改的特点,不需要第三方增信机构鉴定供应链上各种相关凭证的真实性,降低融资成本、减少融资的周期。

国内上市公司易见股份与IBM合作发布了国内首个区块链供应链金融服务系统 “易见区块“;宜信、点融网与富金通、群星金融等机构也推出了相关应用。

6)保险业务

随着区块链技术的发展,未来关于个人的健康状况、事故记录等信息可能会上传至区块链中,使保险公司在客户投保时可以更加及时、准确地获得风险信息,从而降低核保成本、提升效率。区块链的共享透明特点降低了信息不对称,还可降低逆向选择风险;而其历史可追踪的特点,则有利于减少道德风险,进而降低保险的管理难度和管理成本。

目前,英国的区块链初创公司Edgelogic正与Aviva保险公司进行合作,共同探索对珍贵宝石提供基于区块链技术的保险服务。国内的阳光保险于2016年采用区块链技术作为底层技术架构,推出了“阳光贝”积分,成为国内第一家落地区块链应用的保险公司。中国平安、众安保险、中国人寿等多家保险公司也在推进区块链技术应用落地。

3.0:区块链 + 行业应用

随着区块链技术在金融领域应用的不断验证,其技术优势在其他行业领域也逐渐体现出价值。目前,医疗健康、IP版权、教育、文化娱乐、通信、慈善公益、社会管理、共享经济、物联网等领域都在逐渐落地区块链应用项目,“区块链+”正在成为现实。

1)区块链 + 医疗

医疗领域,区块链能利用自己的匿名性、去中心化等特征保护病人隐私。电子健康病例(EHR)、DNA钱包、药品防伪等都是区块链技术可能的应用领域。IBM在去年的报告中预测,全球56%的医疗机构将在2020年前将投资区块链技术。

目前,国外如飞利浦医疗、Gem 等医疗巨头和Google、IBM等科技巨头都在积极探索区块链技术的医疗应用,也有Factom、BitHealth、BlockVerify、DNA.Bits、Bitfury等区块链技术公司参与其中。国内,阿里健康与常州市合作了医联体+区块链试点项目,众享比特、边界智能等区块链技术创业公司也在布局相关项目。

2)区块链 + 物联网

物联网是一个非常宽泛的概念,如果将通信、能源管理、供应链管理、共享经济等涵盖在内,区块链技术的物联网应用将成为一个非常重要的应用领域。

场景一:供应链管理

现代企业的供应链不断延长,出现零碎化、复杂化、地理分散化等特点,给供应链管理带来了很大的挑战。核心企业对于供应链的掌控能力有限,同时对假冒商品的追溯和防范也存在很大的难度。作为一种分布式账本技术,区块链能够确保透明度和安全性,也显示出了解决当前供应链所存在问题的潜力。

应用层面,IBM在16年就推出了一个区块链供应链服务,客户可以在云环境中测试基于区块链的供应链应用来追踪高价值商品,区块链初创企业Everledger 就使用了该项服务来推动钻石供应链实现透明度。在国内IBM也与易见股份合作了“易见区块链应用”,用于医药供应链及供应链金融领域。微软推出的区块链供应链项目Project Manifest也已经吸引了13家合作伙伴,行业涉及汽车零部件件、医疗设备等。

初创型区块链公司仍然是区块链供应链项目落地的主体,国外如Skuchain主要开发区块链供应链的解决方案,解决贸易融资当中的痛点,实现无纸化;Everledger主要开发钻石防伪的区块链应用;Chronicled利用区块链技术来帮助验证收藏类运动鞋; BlockVerify主打药品的追踪溯源等。

在国内,除了上述提到的易见供应链应用外,众安科技推出了一项基于区块链技术的鸡养殖追踪系统;区块链初创公司食物优提供了一套基于区块链技术的农场供应链客户系统,已对接全球500多家农场,在提供验证溯源服务的同时,还会提供基于物联网的农业大数据分析,精准营销获客等服务,以增加服务附加值;唯链(VeChain)开发了一个基于区块链技术的透明供应链平台,与Chronicled类似,也是从奢侈品流通溯源入手,已经和10多个行业客户展开合作。等等。

场景二:共享经济

共享经济是“去中心化”的典型例子。如Airbnb对接了有闲置房屋或者床位的房东和租房者,Uber、滴滴对接了闲置的汽车和乘客,摩拜、ofo提供的共享单车,等等。但共享经济始终面临的一大问题便是信用缺失。区块链技术可以很好的解决这个问题,区块链去中介化、共识机制、不可篡改的特点能有效解决人与人之间信任基础薄弱、个人信用体系不健全等阻碍共享经济发展的因素。

基于以上特点,在共享经济领域,Airbnb、Uber和滴滴、摩拜和ofo都在主动拥抱区块链,希望借助区块链技术提升效率、降低成本。创业公司中,赑特数字科技推出了运行在区块链上的物联网智能锁系统,以此切入共享经济领域。

场景三:能源管理

分布式能源的发展带来的一个问题是微电网的管理以及与现有的中央电网之间如何平衡。区块链具有分布式账本和智能化的合约体系功能,能够将能源流、资金流和信息流有效地衔接,成为能源互联网落地的技术保障。

在国外,欧洲能源巨头TenneT、Sonnen、Vandebron也在与IBM合作运用区块链技术,将分布式弹性能源整合至电网,以确保供电平衡。纽约初创LO3 Energy和ConsenSys合作,由LO3 Energy负责能源相关的控制,ConsenSys提供区块链底层技术,在纽约布鲁克林区实现了一个点对点交易、自动化执行、无第三方中介的能源交易平台,实现了10个住户之间的能源交易和共享。

国内也有一家能源区块链初创企业Energo Labs,提供基于微电网和区块链的P2P清洁能源生产和交易平台及解决方案,目前在菲律宾已经有落地的试点项目,另外在澳大利亚和泰国也设立了分公司。另外,能链众合打造的能源区块链实验室也在开发适用于能源环保行业的区块链分布式账本以及企业级区块链应用。

除了上述提到的三大应用场景,区块链技术在物联网领域还可应用于充电桩共享、工业互联网、智能家居等领域,不一而足,本文不再展开讨论。

3)区块链 + IP版权&文化娱乐

互联网流行以来,数字音乐、数字图书、数字视频、数字游戏等逐渐成为了主流。知识经济的兴起使得知识产权成为市场竞争的核心要素。但当下的互联网生态里知识产权侵权现象严重,数字资产的版权保护成为了行业痛点。

区块链去中介化、共识机制、不可篡改的特点,利用区块链技术,能将文化娱乐价值链的各个环节进行有效整合、加速流通,缩短价值创造周期;同时,可实现数字内容的价值转移,并保证转移过程的可信、可审计和透明,有效预防盗版等行为。

目前,区块链行业致力于解决版权问题的项目已为数不少,国外如Blockai帮助艺术工作者在区块链上注册作品版权;Mediachain针对图像作品进行认证和追溯;Ascribe进行知识产权登记;Decent发布了一个去中心化的数字版权管理解决方案,等等。

在国内,海螺区块链与“猪八戒网”合作完成了基于海螺链构建的OneFair平台和猪八戒网的对接;亿书则瞄准的是数字出版行业,做一个集写作、出版、分享为一体的综合平台;ETChain泛娱链打造IP数字资产交易平台;国内首个获得虚拟货币交易许可的区块链资产交易平台——黑石区块链也将IP作为第一批交易品种。另外像YOYOW、纸贵科技、物链、知产链IPChain等创业公司也都在涉足IP版权领域。

4)区块链 + 公共服务&教育

在公共服务、教育、慈善公益等领域,档案管理、身份(资质)认证、公众信任等问题都是客观存在的,传统方式是依靠具备公信力的第三方作信用背书,但造假、缺失等问题依然存在。区块链技术能够保证所有数据的完整性、永久性和不可更改性,因而可以有效解决这些行业在存证、追踪、关联、回溯等方面的难点和痛点。

应用层面,如普华永道与区块链技术公司Blockstream、Eris合作提供基于区块链技术的公共审计服务;BitFury与格鲁吉亚政府合作落地区块链技术土地确权;蚂蚁金服区块链公益项目;索尼基于区块链的教育信息登记平台,和数软件针对教育行业的区块链项目,等等。

综合来看,作为一项基础类技术,区块链在众多具备分布式、点对点交易、去信任等特点的行业领域都有极大的应用价值,现阶段整个区块链产业生态仍处于起步阶段,各行业应用大多还有待探索和试验,各行各业的应用不一而足,本文不再展开讨论。有兴趣的朋友可以进一步研究,也欢迎交流。

Part Four:区块链领域的投资思考

Q:数字货币或挖矿类项目的投资机会

就比特币而言,经过了7、8年发展,比特币已经是目前最成熟的区块链体系,围绕其生态相关的项目对于早期投资而言基本上已经过了时间窗口,市面上的交易平台已经有很多成熟的渠道(据统计,比特币在国内三大交易平台成交超过80%),新平台机会很小;矿机制造商也有临近上市的。宏观而言,比特币POW验证的模式瓶颈明显,未来相关业务是否会继续存在是个问题。对于VC机构而言,围绕比特币生态相关的项目投资价值已经比较低。9月4日,央行等7部委下发了《防范代币发行融资风险公告》,禁止代币融资交易平台从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务,这一领域的投资机会也基本关闭了。

Q:ICO的投资价值与风险

ICO(Initial Crypto-Token Offering),首次加密代币发行,源自股票市场的首次公开发行(IPO)概念,是区块链项目首次发行代币。

具体来讲,ICO就是区块链项目通过发行代币向投资者众筹,而项目运营的情况将会反映在代币的价值上,这样投资者和创业团队就都能享受到代币带来的收益。可以说,ICO使得开源IT社区里,第一次有了针对开发者的激励机制。

对于区块链这样的早期技术,退出周期很长,而参与ICO,投资代币能够获得投资资金的流动性。因此,国内外有一些机构成立专门投资ICO的基金,或直接以ICO的方式募集基金来投资ICO项目。但对于大多数基金机构而言,ICO项目的风险依然过高,估值定价、资金管控等都不透明。9月4日下发的《防范代币发行融资风险公告》明确界定ICO为非法融资,宣告了ICO的死刑。这一领域不论是机构投资者还是个人投资者,都不建议参与。

Q:底层技术类项目的发展

国内做底层技术的公司,一类是基于以太坊智能合约进行的修改和优化;一类是基于自定义的加密算法、共识机制等研发的区块链协议。从整个业态来看,像比特币、以太坊这种底层技术平台是开源的, 因此对做底层技术及协议层的公司来说,不管是基于国外开源代码改进还是自己重新架构,都需要找到一个可持续的商业模式。

通常来说,技术类公司的发展选择有两种:一种是建系统、搭平台、布局生态;另一种是技术输出,帮助客户做应用。有理想的公司都希望做成开放式平台,吸引各类开发者、创业者来开发自己的应用。但搭平台前期比较难产生收入,投入高周期长,以前只能找VC投资,现在还可以依靠ICO融资,但风险依然很大,而且必然面临巨头的竞争,孰输孰赢很难预料。

如果从应用切入,前期的投入少、门槛低,如果场景无缝衔接,很快就能变现。但这种“技术提供商”的模式很容易把自己变成一个劳动密集型的公司,实现规模化发展压力大;比较理想的状态是将应用模块很好地产品化,与集成厂商合作推广行业应用。

国内很多区块链创业公司往往选择同时涉足技术服务和平台两种模式。通过技术服务快速实现技术落地和盈利,支持平台研发;通过平台来布局未来,同时也能获得更好的市场估值。

目前区块链底层协议的成熟度和稳定性都还有很大欠缺,这也给优秀的技术团队提供了更大的发展空间。长期来看,掌握底层核心技术研发及优化能力的团队更有机会成长为底层技术和协议开发的平台公司,基于对性能和安全性及应用场景的不同需求开发公有链或联盟链,然后上面生长嫁接出很多不同行业的应用。我们认为这种平台应该是具备特定的行业属性或者功能属性的。

Q:区块链应用场景的挖掘

区块链本质上是通过数学密码学解决了人与人之间价值交互的信任及公平性问题,是对现有互联网技术的升级补充。所以从这个意义上来说,它会对非常多的行业产生非常大的影响。

但并不是所有行业都适合应用区块链技术。如何分析区块链应用场景呢?我们可以参照以下的逻辑:

第一,一个好的区块链技术应用场景一定会涉及到多个信任主体,大家需要有去信任中介的方式来合作。

第二,一定是主体之间有比较强的合作关系,这是商业的需要。

第三,目前的区块链技术还只能用于中低频交易,是否可以满足交易需求。

第四,商业模式一定要完备、可持续。

从上述逻辑来看,金融、供应链管理、交通运输、能源管理、电子政务等都是适合区块链融合应用的领域。另外,区块链领域的应用大体上可以分两大类。一类是用区块链的技术解决现今用其他技术已经解决的一些问题,但区块链技术能更好地降低成本或者提升效率;另一类是用区块链解决之前已有技术不能解决的问题。目前的区块链应用还是以第一类为主。

Q:区块链会不会是个泡沫?

目前有一个误区,认为各种电影、音乐、图片、大数据都可以运行在区块链上,事实上短期内是不太可能的。目前主流公有链技术区块都还是几MB级别容量,如果把很多数据写进区块,区块链的大小会短期内膨胀到无法存储。如果把比特币区块链比喻成DOS系统,那么以太坊类的支持智能合约的就像windows95/98。所以就不难理解为什么说区块链技术有很大潜力,但是目前还处在比较早期。

从Gartner发布的2017年技术成熟度曲线来看,区块链正在从期望膨胀期进入幻灭期,市场泡沫依然存在,但也已经出现了以太坊、超级账本、Open Blockchain等可商业化的底层协议,行业应用逐渐增多。对于一种新兴技术,我们往往会在短期内高估它的价值,但在长期的时间轴线上又往往会忽视它的影响,因此,对于区块链技术我们始终抱有一种谨慎而乐观的态度,多关注行业内的创业公司,你会发现改变随时都在发生。

区块链目前仍是一项进化中的技术,虽然近期比特币及ICO监管问题给区块链生态带来了极大的负面影响,但整个区块链生态仍在持续进化和完善中。

来源:怪诞笔记

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